济公由于深受民众喜爱，身上逐渐被附会了神话传说色彩。据《清一统志》记载，济公所居的净慈寺曾一度毁于大火，道济四处化缘以重建寺院。当他来到严陵（今浙江桐庐），看见四周诸山树林茂密，于是脱下袈裟向空中一扔，把周围各山都罩了进去。于是神奇的事情出现了，只见刹那间，山上的树木竟被一根根地拔了起来，推到江边，然后顺流东下，最后这些树木都来到了净慈寺的那口井里。寺里的僧众们将木料从井里捞上来，使净慈寺得以恢复旧观。